MiniMax获160亿港元融资，最大潜在稀释近15%

7月10日，MiniMax公布了一项总额约160.41亿港元的再融资计划。其中，95.41亿港元来自配售新股，另外65亿港元通过发行2027年到期的零票息可转换债券筹集。摩根士丹利和瑞银分别担任这两笔交易的承销商。

此前外界传言所称的“20亿美元新一轮融资”，本质上其实是上市公司同时进行股权融资和债务融资，并非由单一投资人按新估值直接入股。

具体来看，公司将以每股268港元的价格发行3560万股A类股，相较前一交易日收盘价折价约9.89%。配售完成后，新投资者将持有约10.19%的股份。可转债的初始转股价为335港元，若全部转股，将额外增加约1940万股。两部分合计最多可新增约5500万股，占扩大后总股本约14.92%。

这批债券不支付票息，但若在到期前未转股，公司需按本金的102.75%赎回，即65亿港元的债券最终需偿付约66.79亿港元。目前两笔交易已签约并定价，但尚需满足上市批准等条件。配售预计将于7月14日完成，可转债则计划于7月16日发行。

公司计划将净募资额的80%投入AI基础设施和模型研发，剩余部分用于全球商业化推广、Harness产品、营运资金及一般企业用途。需要提醒的是，本文内容仅为信息整理与学习参考，不构成任何投资建议、交易建议或收益承诺。加密货币及迷因币市场波动较大，价格预测与市场数据请以官方公告、交易所实时页面及行情平台为准，投资者应独立判断、谨慎决策。