TradFi是什么？优缺点与币安TradFi使用教程

近期金价、银价大幅上涨，众多加密货币交易所纷纷推出TradFi功能，全球最大的交易所币安也位列其中。

本文将介绍TradFi的概念、优缺点及定价机制，并以币安TradFi为例，详细讲解如何使用该功能。最后，我们还会整理目前提供TradFi服务的交易平台。

TradFi是什么？

TradFi是Traditional Finance（传统金融）的缩写，指代股票、外汇、大宗商品、指数等传统金融商品。

这类商品通常有健全的监管制度和固定的交易时间。例如，外汇主要在平日交易，股票则限于开盘时间。若想使用杠杆交易这些商品，通常需要借助期货、CFD等衍生品，且主要以法币结算。

在加密货币领域，TradFi常指代“交易这些传统商品价格”的产品。与实物交易不同，用户可以使用USDT等稳定币进行交易。更重要的是，TradFi支持7x24小时不间断交易，价格能更即时地反映市场动向。

TradFi的优点

全天候交易：支持24小时、365天交易，能即时反映市场情绪。

高杠杆倍数：部分平台提供高达500倍杠杆，便于更灵活地管理仓位。

资金弹性高：使用USDT即可交易传统商品及加密货币，节省资金转移的时间与成本，便于捕捉市场机会。

可融合加密市场：在全仓模式下，可与加密货币仓位共用盈亏，增加配置便利性。

成本计算直观：例如币安TradFi手续费按百分比计算，更易于理解。

TradFi的缺点

价格可能偏离：由于非实物交割，价格可能在短期内偏离现货市价，增加仓位管理难度。

依赖平台安全：资金需存放在平台内，若平台出现倒闭、破产或提现问题，可能导致本金损失。

合规风险：该功能可能不适用于某些国家或地区，若因不合规导致产品下架，用户可能被迫平仓。

TradFi价格如何决定？

在传统市场交易时段，TradFi通过实时更新供应商数据来贴近真实市场价格。

在传统市场休市时，平台会通过特定机制防止价格严重偏差。以币安为例，它采用两个价格标准：

价格指数：保持在最后交易时段的最后一个值。

标记价格：根据指数加权移动平均线计算，是判断是否爆仓的依据。

币安会限制两者间的偏差幅度（例如XAUUSDT为3%），以确保在非交易时段价格仍具合理性。当然，投资前仍需谨慎评估潜在风险。

TradFi的合法性

目前，多数加密货币交易所的TradFi服务符合特定国家法规，但并非全球通用。

例如，币安TradFi在受FSRA监管的Nest Exchange Limited上进行交易，并由受监管的Nest Clearing and Custody Limited进行清算（该机构为币安旗下实体）。

因此，在使用前，务必确认你所在地区的法律法规是否允许。

币安TradFi使用教程

以下以币安TradFi为例，介绍如何使用USDT交易XAU（黄金）等传统商品价格。

币安TradFi界面与合约交易类似。在交易界面左上角选择“TradFi”标签即可开始交易，所有交易均使用USDT作为保证金。

币安TradFi提供最高100倍杠杆。关键参数说明如下：

全仓/逐仓：全仓模式下所有合约共享保证金；逐仓则各自独立。新手建议使用全仓并只开一个订单。

买入/卖出：买入即看涨，卖出即看跌。合约支持先卖后买。

价格：订单成交价格，可参考右侧当前市价。

数量：交易的总份数，杠杆倍数越高，可交易数量上限也越高。

币安TradFi手续费与折扣

币安TradFi手续费与合约交易一致：Maker 0.02%，Taker 0.05%。用户可通过合约推荐码或VIP等级获得折扣。

使用推荐码是节省成本的最简单方式。VIP等级则与资产规模及是否持有BNB相关，若不愿承担BNB价格波动风险，则无法通过此途径获得手续费减免。

其他TradFi平台有哪些？

除币安外，Bybit、Bitget等主流交易所也提供TradFi产品，主要差异对比如下：

平台标的选择：币安提供2种，Bybit约100种，Bitget约70种。

结算币种：币安和Bitget使用USDT，Bybit使用USDx（仅用于记账）。

最高杠杆：币安为100倍，Bybit和Bitget可达500倍。

交易策略：币安无内置策略，Bybit支持跟单，Bitget支持网格、马丁格尔、跟单等多种策略。

如何选择TradFi平台？

合规性优先：首要确认平台及功能在你所在地区是否合法可用。

交易深度：选择市场规模大、深度足够的平台，以确保订单顺利成交。

功能需求：根据自身交易策略，对比各平台的细部功能差异。

TradFi常见问题解答

Q：TradFi标的可以兑换实体商品吗？

A：不可以。TradFi仅用于交易价格，不涉及实物所有权，只能通过卖出平仓来结算。

Q：TradFi与CFD有什么区别？

A：两者概念相似，都是交易传统商品价格并使用加密货币入金。但部分TradFi产品无交易时间限制，且通常没有隔夜费用（但可能有资金费用）。

TradFi总结

最后，总结TradFi的核心要点：

1. 使用USDT交易传统金融商品价格，操作类似合约交易。
2. 支持杠杆，可放大收益，但也同步放大风险。
3. 支持7x24小时交易，非传统交易时段的价格有机制约束。
4. 币安、Bybit、Bitget等平台均提供该功能，细节各有不同。

风险提示：绝大多数零售投资者在交易差价合约（CFD）类产品时会出现亏损。差价合约是复杂的金融产品，由于杠杆作用存在迅速亏损的高风险。请在交易前充分了解相关风险，并评估自身风险承受能力。

以上即为TradFi的介绍、优缺点分析及币安平台的使用教程。