隔夜要闻：非农创4月新低 美股存储半导体两连跌 特斯拉AI周支$200 加息押注降

周五的全球市场信号，值得细细捋一捋。先说几个核心判断：美国就业数据降温给了加息预期一记急刹车，科技股尤其是半导体板块继续承压，而特斯拉在AI烧钱这件事上，反而给员工上了个“紧箍咒”。好，一个一个来看。

宏观层面，最受关注的是美国6月非农就业数据。新增就业岗位降至4个月来的最低水平，直接让市场对加息的预期来了个急转弯——交易员们普遍预计，这次美联储将在12月落地加息，而不是此前普遍认为的10月。与此同时，短期利率市场的数据也印证了这一点：加息押注明显下调。

说到美联储，特朗普那边也没闲着。他在公开场合提到英伟达时表示自己手里确实有这家的股票，但数量不大。对于加密货币收益，他的回应也很坦白——完全不知情。而在AI监管问题上，他的态度很清晰：需要约束，但管控越少越好。更引人注意的是，他明确表示要启动将美联储理事库克“移除”的程序。这一动作的整治意味，远超字面意思。

地缘整治方面，霍尔木兹海峡的局势有了新进展。知情人士透露，欧洲几个主要国家已经接受了这样一个现实：未来要通过这条关键航道，船只将不得不向伊朗和阿曼支付通行费。某种意义上，这种服务费已经被视为既定前景。当然，具体费用类型和金额目前还没有定数。

商品市场上，铝价成为花旗关注的重点。花旗认为，目前的价格水平并不构成一个有吸引力的做空机会。他们预计铝价将在未来一个月内触底，然后在9到12月期间回升至每吨3300到3500美元的区间。而贵金属方面，COMEX黄金期货收涨1.3%，报4135.5美元/盎司；白银期货也同步上涨1.54%，报61.44美元/盎司。原油价格则相对平稳，WTI和布伦特几乎都在小幅波动中报收。

科技与AI领域，几则消息值得警惕。存储和半导体板块已经连续第二日大跌，费城半导体指数跌幅高达5.44%，闪迪更是跌去14%以上。Meta的CEO扎克伯格也坦言，过去四个月里AI智能体的开发并未“如预期那样加速”，并对2026年的部门重组的执行过程评价为“本可以做得更利落些”。另一边，美国头部AI基础设施服务商Crusoe正在推进约30亿美元的融资谈判，完成后其估值有望增至原先的三倍——AI领域的“冰火两重天”正在加剧。

特斯拉这边有两则消息值得关注。一是推出了长轴距版Model Y，现已在美国和波多黎各上市；二是一份内部备忘录显示，自7月6日起，公司为员工设定了每周AI使用支出上限，为200美元。这意味着，即便是最热衷于AI应用的公司，也开始在成本端划出明确的边界。

最后，几个值得留意的小数据。美国30年期抵押贷款利率降至6.43%，环比下降6个基点；货币市场基金资产规模则创下7.95万亿美元的新高。秘鲁宣布全国多地进入60天紧急状态，原因是厄尔尼诺现象可能引发强降雨和重大灾害。世界杯赛场上，西班牙3比0击败奥地利，成功晋级16强。